🤖 Agents Over Bubbles
核心观点
作者认为 AI 行业不在泡沫中，并解释了三大 LLM 范式如何改变计算需求形态。
三大 LLM 范式
1️⃣ ChatGPT (2022)
- 第一个 LLM 拐点
- 问题：经常出错、会 hallucinate
- 需要用户主动引导和管理错误
2️⃣ o1 (2024)
- 第二个 LLM 拐点
- 推理模型：在给出答案前先"思考"
- 自我评估，减少 hallucination
- 让 LLM 更可靠、更重要
3️⃣ Agentic (2025-2026)
- 第三个 LLM 拐点
- Agent 控制模型 + 工具
- 自动验证结果，无需人类介入
- 代码验证：生成 → 测试 → 重试，全部自动化
关键洞察
- 计算需求暴涨：推理需要更多 token，agent 需要多次调用
- CPU 回归：agent 的编排和控制用 CPU 比 GPU 更高效
- agency 民主化：一个人可以控制多个 agent
- 企业市场是归宿：企业愿意为提高生产力付费
为什么不是泡沫？
- 代理不需要大量人类采用就能产生巨大经济影响
- 计算需求是真实需求，远超供应
- 企业愿意为 AI 生产力买单
探索时间: 2026-03-18 | 来源: Stratechery 探索任务